Samodzielne inwestowanie a zarządzanie aktywami – kto ma przewagę na rynku kapitałowym?

Informacja reklamowa. Treść niniejszego komentarza ma wyłącznie cel marketingowy, nie stanowi umowy ani nie jest dokumentem informacyjnym wymaganym na mocy przepisów prawa, nie zawiera informacji wystarczających do podjęcia decyzji inwestycyjnej.

Zarządzanie pieniędzmi wydaje się dziecinnie proste, a do tego ekscytujące. Przecież to potrafi każdy, zwłaszcza gdy zarządza firmą, czy pracuje w szeroko pojętej sferze gospodarczej. Wystarczy dobrze ulokować oszczędności, kupując trochę akcji, dodać szczyptę obligacji i od czasu do czasu zamieszać w tym kociołku…

Wielu myślało w ten sposób. Dzisiaj w zdumieniu, w najlepszym razie, ogląda dno w swoim „kociołku”. W najlepszym, bo bywa jeszcze gorzej. Media są pełne doniesień na przykład o byłych sportowcach – ostatnio w sportowych serwisach króluje pewien angielski piłkarz – którzy na murawie zarobili grube miliony, a dzisiaj nie mają nic. Media często opisują historie znanych osób, które mimo wysokich dochodów w przeszłości, nie zadbały o właściwe zarządzanie majątkiem.

Bo zarządzanie majątkiem jest trudne. Bardzo trudne. Jeśli będziemy to robili nieumiejętnie to wszystko, co dzięki ciężkiej pracy wrzucaliśmy do kociołka, może wyparować.

Lepiej zaufać specjalistom

Nie każdy inwestor posiada wystarczające doświadczenie lub wiedzę, aby skutecznie zarządzać inwestycjami samodzielnie. Nawet jeśli stworzył od zera wielką firmę, która podbiła europejskiej rynki, a jej produktami lub usługami zachwyca się pół świata. Inwestowanie to bowiem zupełnie inna dziedzina, niewiele mająca wspólnego z zarządzaniem czy kierowaniem firmą. Oczywiście to doświadczenie jest przydatne, pozwala lepiej rozumieć mechanizmy gospodarcze i ekonomiczne, ale to zaledwie przedsionek wiedzy o rynku kapitałowym.

Poza tym, co też nie jest bez znaczenia, zarządzanie finansami wymaga czasu, konsekwencji, determinacji oraz specjalistycznej wiedzy, która – co jest kolejnym utrudnieniem – nieustannie się zmienia. Rynki kapitałowe nie są spokojnym jeziorem, ale wartko płynącą rzeką z zakolami, tamami i niebezpiecznymi ustępami. Aby ją pokonać trzeba nie tylko dobrego sprzętu, ale i wielkiego doświadczenia oraz umiejętności trafnego prognozowania przyszłości.

Elitarna usługa dla zamożnych

Na szczęście od trzydziestu pięciu lat zamożni Polacy mogą już korzystać z usług specjalistycznych firm asset management, które działają pod okiem Komisji Nadzoru Finansowego. Usługa tego typu, zarządzanie portfelem zamożnych osób, pojawiła się w połowie lat dziewięćdziesiątych XX wieku wraz z rozwojem rodzimego rynku kapitałowego. Dzisiaj w tym sektorze działa kilkadziesiąt wyspecjalizowanych podmiotów. Usługa asset management co do zasady adresowana jest do osób, których nadwyżka finansowa przekracza 1 mln zł, celem jest ochrona kapitału i dążenie do osiągnięcia atrakcyjnych wyników inwestycyjnych w długim terminie. Warto dodać, że beneficjentami usługi mogą być zarówno klienci indywidualni, jak i instytucjonalni, a więc na przykład firmy lub fundacje.

Fachowcy do wynajęcia

W Polsce na początku firmy asset management były tworzone przez banki. I nic dziwnego, to tam przede wszystkim były kompetencje dotyczące zarządzania aktywami. Sytuacja zaczęła się zmieniać w latach dwutysięcznych, wraz z rozwojem rynku i dzisiaj klienci mają do dyspozycji nie tylko bankowe firmy AM, ale również podmioty niezależne.

Którąkolwiek z tych firm wynajmiemy do zarządzania naszym portfelem, dostajemy do dyspozycji specjalistów z dużym doświadczeniem, znających rynek i rozumiejących panujące na nim trendy, potrafiących analizować trendy rynkowe i reagować na zmieniające się warunki.

Nota Prawna – Niniejszy dokument został sporządzony przez Caspar Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A

Przedstawione powyżej informacje stanowią informację reklamową, mają charakter informacyjny i nie są ofertą w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. – Kodeksu Cywilnego. Zawarte w niniejszym dokumencie informacje nie stanowią usługi doradztwa finansowego, prawnego i podatkowego oraz nie należy ich traktować jako rekomendacji dotyczących instrumentów finansowy.

Caspar TFI informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego.

Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat.

Opodatkowanie dochodów z inwestycji w fundusze zależy od indywidualnej sytuacji każdego uczestnika i może ulec zmianie w przyszłości.

Korzyściom wynikającym z inwestowania środków w jednostki uczestnictwa towarzyszą również ryzyka, takie jak: ryzyko nieosiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji, wystąpienia okoliczności, na które uczestnik funduszu nie ma wpływu np. zmiany polityki inwestycyjnej czy połączenia lub likwidacji subfunduszu, a także ryzyko związane ze zmianami regulacji prawnych.

Wśród ryzyk związanych z inwestowaniem należy zwrócić szczególną uwagę na ryzyka dotyczące polityki inwestycyjnej, w tym: rynkowe, walutowe, stóp procentowych, kredytowe, koncentracji, jak również rozliczenia oraz płynności lokat.

Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Ryzyko wykorzystania informacji zamieszczonych w niniejszym dokumencie, ponosi wyłącznie inwestor.

Caspar TFI pobiera opłaty dystrybucyjne za nabycie jednostek uczestnictwa subfunduszy Caspar Parasolowy FIO, za zamiany pomiędzy nimi, a także za zarządzanie nimi. Wysokość poszczególnych opłat wskazana jest w Tabeli Opłat oraz ogłoszeniach o ewentualnych promocjach w opłatach.

Inwestycja w Caspar Parasolowy FIO dotyczy nabycia jednostek uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym, a nie w danych aktywach bazowych.

Przed podjęciem ostatecznych decyzji inwestycyjnych należy zapoznać się z Prospektem Informacyjnym Caspar Parasolowy FIO oraz z dokumentami Kluczowych Informacji dla Inwestorów.